刘秀与道士来到棘阳，哥哥这时也到了。新市兵和平林兵的两个首领对二人说道：“甄阜和梁邱赐有十万兵马，叫我们怎么抵挡呢？还不如扔了棘阳，暂时退了吧！”刘演听说后十分焦急。
这时候忽然进来了一个人说道：“下江兵已经到了宜秋，我们联合起来一定能够打败敌人。”刘演哥儿俩一看，原来是李通。刘秀挺高兴地说：“这就好了！你怎么到了这儿？”李通说：“我从家里逃出来后四面奔波，听说你们在这儿很为难，我才赶了来。刚巧下江兵到了宜秋，下江兵的首领王常挺了不起，你们去请他帮助，他肯定会出力的。”
刘演即与刘秀、李通诸人同赴下江军营求救。兵士据情入报。王常出来接见。刘演即对王常细说合兵攻莽之利。王常听罢十分佩服，愿意出兵相助。刘演即与王常交结，然后带着诸人告辞。
刘演去后，王常即将刘演所说的合兵之计告知成丹、张卬诸将。诸将不愿依从，王常细劝道：“王莽篡弑，残虐天下，百姓思汉，故豪杰并起。今刘氏复兴，诚思出为所用，辅成大功。若只是负强恃勇，虽得天下必然复失。试看秦皇、项羽何等势力，只因自恃强大遂至灭亡，何况我等布衣之人。今南阳诸将举族起兵，观来人深谋远虑有王公之才。我军与之合并必成大功。”诸将被说得口服心服，五体投地，于是都随同王常与刘演合并。
刘演大喜，令军中大排筵宴与诸将士痛饮。
汉兵得新军来助，个个心胆皆壮勇气十倍。刘演将各兵分为六部后，即下令休息三日预备出战。
十二月晦日夜里，刘演命各营偃旗息鼓袭取蓝乡辎重。诸军到蓝乡时天尚未明，众军一齐杀入，蓝乡守兵因无防备都被杀败。阜、赐二将所藏辎重尽为汉兵所得。
过了一月，刘演约同下江兵进攻阜、赐二将，二将急命兵士备战。及汉营各兵到来，两边接住厮杀。汉兵与下江兵并力死战，只杀得阜、赐各兵人仰马翻，死去二万余人，阜、赐二将也被杀死。起义军以一当十愈战愈勇，斩首3000具。义军乘胜追击，将宛城团团包围。
几个月后，刘演的兵马终于把宛城打下。汉军将士恨透了宛城的将军岑彭，说他死守几个月，害得汉军吃了许多苦头。他们要求刘演把岑彭砍了。刘演对他们说：“岑彭是镇守宛城的将军，他能够尽心守城是他的长处，像他这样的将军应当受到尊敬。我想请求皇上封他的官爵，这样才能鼓励别人来归附咱们。”刘演把这个意思向刘玄说明，刘玄就封岑彭为归义侯，把他拨在刘演部下。
刘演自称柱天大将军，从此威名远扬。王莽知道刘演的名字与事迹后，公开悬赏：凡杀死刘演者，奖励食邑5万户，黄金10万斤，并赐上公的官位。同时还下令长安的官署及天下乡亭的门侧堂上，一律画上刘演的图像，每天令士卒射之，以发泄他的仇恨。
绿林军在连续取得对官军的胜利后，队伍发展到10万多人。为了便于对整个义军的统一领导，增强对广大百姓的号召力，在更大规模上推进对王莽政权的斗争，起义军领袖们认为应该拥立一位刘氏宗室为皇帝。当时起义军中的宗室基本上都是舂陵侯的后代，其中以刘演与刘玄为代表。起义军将领们在立何人为皇帝的问题上产生了严重分歧。南阳豪杰与王常等希望拥立刘演，因为在几次战斗中刘演已经展示了超人的谋略和卓越的指挥才能；但绿林军的其他将领则属意于刘玄。他们对刘演的威名有点害怕，担心他一旦被立为皇帝就不易左右；而刘玄性格怯弱，立他为皇帝较易控制。王匡、王凤、张卬等人将刘演从前线召回，要他在刘玄为帝的问题上表态。刘演对众人说道：“诸将军欲立宗室足见厚意。但目下赤眉聚众数十万在青、徐起事，若听说我处立宗室为帝，恐赤眉也依样仿行，将来两帝不并立，宗室势必自相攻打，为今之计不如权立刘玄为王，且看他日赤眉有无举立。如有所立且其人果贤，我等可以率众往从；如无所立再称帝号也不为晚。”众人一