建安二年，朝廷下诏，曹操传书，孙策发檄，举国讨袁。

　　吴景、孙贲二人见到孙策之书，立即抛弃袁术，转投孙策。由此大军尚未接战，袁术便失广陵、江东大片土地，势力大挫。

　　吕布从徐州出兵，大败袁术军于淮北，继而纵军大肆抄掠。

　　袁术陷入四面楚歌之境，未及应付吕布，又闻报曹操大军将至。于是火烧眉毛且顾眼前，心想先下手为强，遂率部进攻陈国，诱杀陈王刘宠和国相骆俊。

　　曹操亲率大军前进，在蕲阳擒斩袁术手下大将李丰、梁纲、乐就、陈纪，大获全胜。

　　袁术不敌，只得再度逃奔淮南。

　　建安二年冬，江淮大旱，人民易子而食。沛相舒邵字仲应，劝袁术散粮以救饥民，袁术听后反而大怒，将欲斩之。

　　舒邵不屈，叫道：我已知必死，并无恨怨。但愿死我一人，陛下可怜众生而救之。

　　袁术闻此，不禁大为喟叹，下阶执手说道：仲应，你欲独享天下美名，孤岂不愿？

　　遂命赦免郐邵，便欲下令，散粮济民。正在此时，中军官进帐来报：部将陈兰、雷薄率军叛变，掠走军中所积粮草，奔于灊山。

　　袁术闻报，急怒攻心，大叫一声：天丧我也！

　　吐血倒地。众人救起，自此缠绵病榻。

　　曹操大胜，但因军中缺粮无法进击，只得暂回许都，以待来春军粮足备，再行征伐。

　　刘备率关、张二弟前来送别，曹操令其仍屯兵小沛，并密嘱道：我令使君屯兵小沛，是掘坑待虎之计，以待机擒拿吕布。公但与陈珪父子商议，某当为外援。

　　刘备应诺而别，自回小沛。曹操引军刚回许都，门人便来报喜：今有段煨杀了李傕，伍习杀了郭汜，并将李傕合族老小二百余口，一并解入许都。

　　曹操奏陈天子：请令将李傕家口分于许都各门处斩，传首号令。

　　献帝大喜准奏，命将二贼家眷斩讫，传首京畿各处。上至公卿百官，下至天下吏民，见之无不欢欣鼓舞，拍手称称快。献帝龙心大悦，立即会集文武，大作太平筵宴。

　　然后下诏：封段煨为荡寇将军、伍习为殄虏将军，各使引兵镇守西京长安。

　　字幕：建安三年夏四月，曹操计议再征淮南，尽灭袁术。

　　正在商议之间，忽接探马来报：张绣依托刘表，大肆猖獗，南阳、江陵诸县复反；曹洪拒敌不住，连输数阵，特来告急。

　　曹操当即按下袁术，上奏献帝，说有张绣作乱，当兴兵伐之。

　　天子准奏，乃亲排銮驾，送曹操出师。曹操即留荀彧守许都，自统大军向宛城进发。

　　张绣闻知曹操亲自引兵而来，急发书遣使往报刘表，使为后应；一面调兵遣将，自与雷叙、张先二将领兵出城迎敌，胡车儿卫护中军。

　　两阵对圆，曹军大将许褚出马，刀斩张先于马下，冲动南阳军阵角。曹操见许褚获胜，急令后军掩杀，南阳军中营亦随之大乱。

　　张绣约束不住，一杆枪敌不得数十员曹将，只得与胡车儿引败兵入城，闭门不出。

　　曹操围城攻打，见城壕甚阔，欲以声东击西之计破城。

　　未料却被贾诩识破，反而将计就计，大败曹军。张绣纵马挺枪，再奋神威，与胡车儿两般兵器冲入敌阵，直杀至天明，方收军入城。

　　曹操败出数十里之遥，方才止住脚步，下令检点部众，报说折兵五万余人，失去辎重无数，吕虔、于禁俱各被重伤。曹操不由落泪，黯然神伤，只得下令班师回返许都。

　　贾诩见曹操大军起营败走，急劝张绣遗书刘表，使起荆州之兵，截其后路。

　　刘表得书，乃令黄祖坚守隘口，自己统兵至安众县，截断曹操后路，一面约会张绣。

　　曹操军马败退，行至淯水，下令屯住军马，大设祭筵，吊奠典韦亡魂。祭礼未毕，忽有荀彧自许都差人报来：刘表屯兵安众，截断我军归路，请明公速为之备。<